|
รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง
Source - บจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง (Th)
Tuesday, June 03, 2014 09:48
55776 XTHAI XECON XFINSEC ZSTOCK XCOMMER XFINSV BMARR V%COMMENT P%BLS
สรุปภาพตลาด
พักเพื่อขึ้นต่อ
วันนี้คาดดัชนีฯ พักเพื่อขึ้นต่อ แนวรับ 1,426 ต้าน 1,450 จุด
เดือน มิย.คาดข่าว ECB อัดฉีดสภาพคล่องในการประชุม 5 มิย. หนุนตลาดหุ้นโลกก่อนถึงวันประชุม แต่หลังจากนั้นคาดมีแรงขาย Sell after fact ก่อนจะแรลรี่ต่อช่วงกลางเดือน จากคาด 18 มิย. เฟดไม่ส่งสัญญาณลบต่อตลาด และตลาดคาด กนง.ลดดอกเบี้ย และเป็นช่วงที่ คสช.จะกางแผนลงทุนเมกะโปรเจค, ส่วนปลายเดือนอาจมีพักฐาน (จากการ Rotation: ขายหุ้นเพื่อเตรียมเงิน รอซื้อหุ้นที่คาดว่ากำไรจะออกมาดี) เพื่อไปรอเล่น Earning 2Q14F / กลุ่มเด่น คาดได้แก่ รับเหมาก่อสร้าง (ตรึงดีเซล), งานประมูลรัฐฯ, แบงก์ บ้าน, ส่งออก, ท่องเที่ยว, โรงแรม (ลดดอกเบี้ย-บาทอ่อน-มาตรการกระตุ้นฯ) / เทคนิคคอลแนวโน้มเปลี่ยน ขยับขึ้นเล่นแนวต้านกรอบบน 1,475/1,480 จุด แนวรับ 1,417 จุด
หุ้นแนะนำ ย่อซื้อSTEC คาดแนวรับ21.5 บ. AOTรับ 189บ.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ
(*) หุ้นมีข่าว +ITD PYLON STEC CK UNIQ (งานสีแดงก่อนหน้านี้ ITD ได้ PYLON ได้งานเสาเจาะ คาดมีโอกาสได้งานสีแดงเพิ่ม) วันนี้ (ตามกำหนดเดิม) ผู้ว่าฯ รฟท.จะเสนอโครงการ รฟฟ.สีแดง (ส่วนปรับปรุง) เพื่อขอ คสช. อนุมัติ โครงการรถไฟสายสีแดง (บางซื่อ-รังสิต) ที่มีการปรับเปลี่ยนรูปแบบและตั้งแบบก่อสร้างโครงการใหม่ เพื่อให้รองรับ
ในส่วนของโครงการรถไฟฟ้าความเร็วสูง จากนั้นจะเสนอโครงการเร่งด่วน ต่อไปได้แก่ สายสีชมพู วงเงิน 5.8 หมื่นลบ. สายสีส้ม, 8.5 หมื่นลบ. สายสีเขียว 2.6 หมื่นล้านบาท ที่ขณะนี้อยู่ในขั้นตอนประกวดราคา / +BTS คาดรู้ผลประมูลงานเดินรถไฟฟ้าปักกิ่งมูลค่า 8 หมื่นลบ.เดือนนี้
+IFEC ประชุม ผถห.วันนี้ อนุมัติขายกิจการเดิม (จะมีกำไรพิเศษ) และหันไปทำโซล่าร์ฟาร์ม
+กลุ่มแบงก์ บ้าน คสช.ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร่งปล่อยสินเชื่อเพื่อฟื้นตลาดอสังหาฯ และ รับกระแสลดดอกเบี้ย 18 มิย.
+AOT SPF กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม สายการบิน คาดยกเลิกเคอร์ฟิวเมืองท่องเที่ยวเร็วๆนี้ (ภูเก็ต, สมุย) คาดมีมาตรการกระตุ้นฯตามมา
+หลุด Cash balance สุดสัปดาห์นี้ EFORL สัปดาห์หน้า IFEC OCEAN EVER SUPER
(-) เมื่อวาน US-ISM (พค.) 53.2 ต่ำกว่าคาดที่ 55.5 จาก 54.9, EU-PMI (พค.) 52.2 แย่กว่าคาด ที่ 52.5
(+) มูดี้สคงอันดับเครดิตแบงก์ไทย และคาดว่าไทยจะกลับมาเกินดุลบช.เดินสะพัดในปีนี้หลังจากขาดดุลมา 2 ปี
(+/-) SET50 ปรับประจำรอบครึ่งปี คาด M เข้า/ THAI ออก
(+) วันนี้ HSBC mfg PMI (พค.) คาด 49.7, อินเดียคงดอกเบี้ย 8%, ออสเตรเลียคงดอกเบี้ย 2.5%, พุธ ประชุม G7, US-ISM ภาคบริการ 55.5 จาก 55.2, EU GDP (1Q 2nd) +0.2% q-q sa. EU-PMI composite คาด 53.9 คงที่, พฤหัส US Jobless claim +3.15 แสนรายเพิ่มจาก 3 แสน, และคาด ECB ลดดอกเบี้ย 0.1% และให้สถาบันการเงินเข้าถึงสินเชื่อที่มีหลักประกันผ่าน FRFA (fixed-rate, full-allotment procedure) ถึงกลางปี 2016 และพร้อมออก QE บางส่วน ผ่านโปรแกรม Target LTRO (ให้สถาบันการเงินหลักปล่อยสภาพคล่องเพิ่ม), ศุกร์ US Unemployment (พค.)คาด+6.4% จาก 6.3%
(+) Opportunity day: 3 มิย. EUREKA PJW LIT GCAP PYLON QLT CHO / 4 มิย. WHA CENTEL UAC DEMCO NMG NBC NINE / 5 มิย.NEP DRT JUBILE SAT AIT PREB SGP
Investment theme:
กลุ่มเด่นเดือน มิย. รับเหมาก่อสร้าง (ตรึงดีเซล), งานประมูลรัฐฯ, แบงก์, ส่งออก, ท่องเที่ยว, โรงแรม (ลดดอกเบี้ย-บาทอ่อน-มาตรการกระตุ้นฯ)
Events play: หุ้นมี Story Turnaround ของปีนี้ EFORL RML PSL (TTA) CFRESH CPF
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
'สภาพัฒน์'ชี้คนไทยเสี่ยง'เบี้ยวหนี้'ยอดค้าง'บัตรเครดิต-ส่วนบุคคล'อื้อ
รายงานข่าวจากสำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) เปิดเผยภาวะสังคมไทยไตรมาสแรกปี 2557 ว่า ในปี 2557 ครัวเรือนส่วนใหญ่ของไทยมีความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้น แม้ว่าในไตรมาสแรกการก่อหนี้ของครัวเรือนจะชะลอตัวลงตามภาวะเศรษฐกิจ แต่ยอดคงค้างของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) ทั้งสินเชื่ออุปโภคบริโภคส่วนบุคคลกลับเพิ่มขึ้นถึง 31.3% เช่นเดียวกับสินเชื่อภายใต้การกำกับผิดนัดชำระเกิน 3 เดือน ที่เพิ่มขึ้นกว่า 42% รวมทั้งยอดคงค้างชำระบัตรเครดิตเกิน 3 เดือนขึ้นไป ก็เพิ่มขึ้นถึง 36.4% (หนังสือพิมพ์มติชน)
คสช.เอาจริง-ดึงตัว 'ชัชชาติ' สานต่อรถไฟรางคู่ 8 เส้นทาง
คสช.เล็งดึง 'ชัชชาติ' มาหารือเรื่องสานต่อโครงการ 2 ล้านล้าน โดยเน้นรถไฟรางคู่ เพราะเชี่ยวชาญเรื่องนี้ ส่วนโครงการน้ำ 3.5 แสนล้าน เดินหน้าแต่เน้นปรับให้เข้ากับโครงการพระราชดำริ และให้ทหารเข้าไปช่วยก่อสร้างมากขึ้น ส่วนบริษัทที่ประมูลได้ต้องมาดูรายละเอียดอีกครั้ง โดยให้แต่ละส่วนไปหาข้อสรุปมานำเสนอใน 2 สัปดาห์ พร้อมตั้ง กก.ตรวจสอบการใช้งบฯเพื่อความโปร่งใส ส่วนชัชชาติยันไม่มีปัญหาพร้อมช่วยเต็มที่ (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
มูดี้ส์ประกาศคงอันดับความน่าลงทุนของไทย เชื่อพื้นฐานเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง
มูดี้ส์เชื่อมั่นไทยคงอันดับเครดิตเป็นประเทศน่าลงทุน ระบุรัฐประหารไม่มีผล มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิสบริษัทจัดอันดับเครดิตรายใหญ่ของโลก ประกาศคงอันดับเครดิตพันธบัตรระยะยาวของไทยไว้ที่ระดับ Baa1 พร้อมแนวโน้มมีเสถียรภาพ โดยเห็นว่าพื้นฐานเศรษฐกิจไทยแข็งแกร่ง สามารถต้านทานปัจจัยเสี่ยงทางการเมืองได้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
กกร.มั่นใจเศรษฐกิจไทยฟื้น มาตรการเร่งเบิกงบกระตุ้นการบริโภค
กกร.มั่นใจเศรษฐกิจไทยโต 2-2.5% หลังมีมาตรการขับเคลื่อนกระทุ้งเร่งสร้างเชื่อมั่นกระตุ้นใช้จ่าย นายบุญทักษ์ หวังเจริญ นายกสมาคมธนาคารไทย ในฐานะประธานคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.)เปิดเผยภายหลังการประชุม กกร. ว่าเศรษฐกิจไทยในปีนี้มีโอกาสโตได้ 2.0-2.5% จากการบริโภคที่น่าจะฟื้นตัว จากมาตรการเร่งจ่ายเงินโครงการจำนำข้าวให้ชาวนา 9.2 หมื่นล้านบาทที่จะแล้วเสร็จในเดือน มิ.ย.นี้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
CLSAเพิ่มหุ้นไทย เชื่อมั่นคสช.สร้างความมั่นคงประเทศได้
บทวิเคราะห์บล. CLSA เพิ่มน้ำหนักการลงทุนหุ้นไทยจากปกติเป็นมากกว่าเกณฑ์สำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นเอเซีย ไม่รวมญี่ปุ่น โดยแสดงความชื่มชมต่อการทำงานของ คสช. ภายหลังเกิดรัฐประหาร 10 วัน และคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) ประสบความสำเร็จในการสร้างความมั่นคงให้ประเทศที่คาดว่าจะบริหารงานอย่างน้อย 15 เดือน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
กองทุนเก็บหุ้น มั่นใจเศรษฐกิจฟื้นการเมืองคลี่คลาย หลังโรดแมปคสช.-เพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้น
บลจ.เดินหน้าเก็บหุ้น มองการเมืองคลี่คลาย เศรษฐกิจเดินหน้า หลังโรดแมป คสช.เริ่มชัดเจน นายชาคริต พืชพันธ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สายบริหารกองทุนฝ่ายตราสารทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน(บลจ.) เอ็มเอฟซี เปิดเผยว่า มุมมองการลงทุนเปลี่ยนไป โดยเฉพาะการฟื้นกำลังซื้อในประเทศและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน หลังจากคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) ประกาศแนวทางและรูปแบบการบริหารจัดการด้านเศรษฐกิจ (roadmap) (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
รายงานวันนี้
หุ้น: AMATA คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 19.00
ยอดจองซื้อจะยังคงอ่อนแอในช่วงไตรมาส 2-3/57 แต่เราเชื่อว่ายอดจองซื้อรอรับรู้รายได้ก้อนใหญ่ รายได้ที่เพิ่มสูงขึ้นและอัตรากำไรขั้ยต้นที่ขยายตัวจะชดเชยผลกระทบจากรายได้จากการขายที่ดินที่ลดลง
การขายบริษัท Amata Summit Ready Built (ซึ่ง AMATA ถือหุ้นอยู่ 49%) จะหนุนให้สถานะทางการเงินของบริษัทแข็งแกร่งขึ้น
เรามองว่าราคาหุ้นได้สะท้อนความคาดหวังต่อยอดการขายที่ดินที่อ่อนแอไปแล้วความเสี่ยงเชิงลบจากนี้ค่อนข้างจำกัด
นักวิเคราะห์: จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์
กลุ่ม: รับเหมา คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
กลุ่มรับเหมาเล่นตามกระแสข่าวมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน
ปัจจัยหนุนระยะสั้นจากโครงการรัฐฯ
ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับ CK และ STEC เป็น ซื้อ และปรับเพิ่มคำแนะนำกลุ่มเป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 3 มิ.ย. 2557
|
Daily Research 
Comments