สรุปภาพตลาด

ขึ้น                                 

วันนี้คาดดัชนีฯขึ้น แนวรับ 1,408 จุด ต้าน 1,423 จุด

          คาดโมเมนตั้มบวกจากสัปดาห์ก่อน ยังคงหนุนหุ้นไทยสัปดาห์นี้ แนวต้าน 1,440 +/-10 จุด (คาดจันทร์ อังคาร ขึ้นสลับย่อ และ พุธ ขึ้นรับ กนง. สุดสัปดาห์ผันผวน รอผลการประชุม เฟด 30 เมย.) คงใช้ Stop loss เดิม (1,375 จุด) กลยุทธ์ เน้นหุ้นใน 1) กลุ่มเด่น (Sector rotation) แบงก์ สื่อสารฯ อสังหาฯ และโรงพยาบาล 2) หุ้น IPO สดใหม่ 3) หุ้นเก็งกำไรตัวเล็กที่มีประเด็นหนุนเฉพาะตัว

          หุ้นแนะนำ EFORL (Earning turnaround) TVO (ออสเตรเลียรายงานภาวะแล้งจากเอลนินโญ่ มีแนวโน้มรุนแรงขึ้นในภูมิภาคนี้) SPCG                      

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ   

          (+) หุ้นยาและเวชภัณฑ์ตลาดหุ้นยุโรปพุ่งขึ้นแรง จากข่าว M&A โนวาร์ติส-เอจี ซื้อธุรกิจยา แกล็คโชสมิธไคลน์ และโนวาติส ขายธุรกิจอื่นให้ อีไล ลิลลี่-สหรัฐฯ ส่งผลหุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์ต่างประเทศปรับสูงขึ้น / หุ้นไทยที่เชื่อมโยง มีโอกาสเกิดดีล M&A แนะนำ EFORL, BCH, MEGA 

          (*) หุ้นมีข่าว +BANPU LANNA EARTH และบวกทางอ้อม PSL TTA พลังงานทดแทนถ่านหิน PTTEP (วานนี้ EIA รายงานสต็อกถ่านหินต่ำสุดในรอบ 5 ปี คาดจำนวน Days of burn จะลดลงเหลือ 43 วันภายในเดือน สค.ลดลงครึ่งหนึ่งจากระดับปกติ โดยสำรองถ่านหินใช้ผลิตไฟฟ้า ล่าสุดดิ่ง 10% m-m เข้าขั้นวิกฤต (คาด restocking process ดันให้ราคาถ่านหิน และ กิจกรรมขนส่งทางเรือ ปรับสูงขึ้นอย่างมีนัยยะโดยเฉพาะครึ่งหลังปีนี้)), +SPCG ประชุม ผถห. 25 เมย. รออนุมัติ เรื่อง รีไฟแนนซ์คืนหนี้ และกลับมาจ่ายปันผล, +WHA จับมือ GUNKUL  ตั้งบริษัทลุยโซลาร์รูฟท็อป ขายไฟฟ้าให้รัฐ 34.3 เมกะวัตต์ ภายในเดือน พค. 57 นี้ 

          (+) ธ.กลางจีนส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินลงต่อเนื่อง เพื่อบรรเทาปัญหาหนี้ และสภาพคล่องตึงตัว ธ.กลางจีนประกาศ ปรับลดสัดส่วนกันสำรองของแบงก์พาณิชย์ (RRR) ลง โดยให้แบงก์ระดับเขตปกครองในพื้นที่ชนบท ปรับ RRR ลง 2% และ สหกรณ์เครดิตยูเนียนพื้นที่ชนบทปรับลง 0.5% มีผลตั้งแต่ 25 เมย.นี้

          (*) วันนี้ ศาล รธน.พิจารณาเรื่องนายกขอเลื่อน แจงคดี ปลดเลขา สมช. ออกไปอีก 15 วัน (คาดไม่ให้เลื่อน และเราคงมุมมองการเมืองช่วงนี้คาด Slightly positive ต่อตลาด) 

          (+) นักเศรษฐศาสตร์คาด วิกฤตยูเครน-รัสเซีย กระทบเศรษฐกิจยุโรป ราว 0.3-0.5 percentage point (pp) annually และคาดผลกระทบ Second round effect อาจกระทบ จีดีพี ลดลงถึง 0.7 pp / คาดเป็นปัจจัยเร่งให้ ECB ต้องเร่งออกมาตรการ QE ทั้งนี้คาดขนาด ECB-QE (Large scale purchase programmes (LSAP) ราว 5 แสนล้านยูโร

          (*) เมื่อวาน US ยอดขายบ้านเก่า มีค.ลดลงแค่ 0.2% (ดีกว่าคาด-1.1% m-m จาก -0.4%), (+) วันพุธ US ยอดขายบ้านใหม่ +3.4% จาก -3.3%, Bloomberg consensus คาด กนง. คงดอกเบี้ย 2% (มีโอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% Positive surprise ตลาด), จีนรายงาน Flash PMI เมย.คาด 48.5 จาก 48, ยุโรปรายงาน PMI composite คาด 53.2 จาก 53.1

          (+) พฤหัส ยอดขายสินค้าคงทน คาด +2% m-m จาก 2.2% m-m, เยอรมนี ifo (ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ) เมย. คาด110.3 จาก 110.7,เกาหลีใต้ 1Q14 GDP คาด 3.8% จาก 3.7%, (0) วันศุกร์ US consumer confidence เมย. คาด 83 จาก 82.6           

          (*) XD: 24 เมย. AMARIN 10:1 (stock dividend) ASIA@2บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ./ 25 เมย. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. / 28 เมย. TICON@1 บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. /29 เมย. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. TISCO@2 บ. / 30 เมย. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. ILINK 1:1 (stock dividend) @0.11112 บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. 

Investment theme:

          Sector rotation: คาดกลุ่มที่ขึ้นดีกว่าตลาดจากพฤติกรรมการเล่นตลอด 3 เดือนที่ผ่าน กลุ่มเด่น แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ โรงพยาบาล แนะนำ SPALI SCB BBL KTB SAMART เก็งกำไร EVER EFORL

          Earnings previews: +BTS กำไร 4Q/FY13-14F 746 ลบ. +66% q-q / -ADVANC DTAC คาดกำไร 1Q14F ชะลอลง จาก OPEX ค่าเสื่อมโครงข่าย, -ERW 2-3Q14 คาดขาดทุน, +SCC กำไร 1Q14F 9.97 พันลบ. +13% y-y +22% q-q, +MINT 1Q14F 1.4 พันลบ. -9% q-q, ทรงตัว y-y 

          Events play: BANPU EIA รายงานสต็อกถ่านหินลดแตะระดับต่ำสุดใกล้ปี 2008 คาดการรีสต็อกถ่านหินเป็นบวกต่อราคาถ่านหินโลก / AIE EA คาดกำไร 1Q14 จากสต็อกปาล์มสูงอย่างมีนัยยะ / PSL TTA รออ่อนตัวสะสม แนวโน้มอุตสาหกรรมเรือเทกอง กลับมาเป็นขาขึ้นรอบใหม่ตั้งแต่ปีนี้

          วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336(662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด          

เอกชนเชื่อศก.ยังมืดมน

          เศรษฐกิจไทยมืดมนหวังปลายปีเริ่มฟื้น ฮอนด้าเลื่อนเปิดไลน์ผลิตใหม่ เร่งระบายสต๊อกเก่า นายอนุวัตร เฉลิมไชย นายกสมาคมการตลาดแห่งประเทศไทยเปิดเผยว่า เศรษฐกิจประเทศไทยปีนี้อยู่ในภาวะมืดมนจากปัญหาการเมืองที่ยืดเยื้อและไร้ทางออกส่งผลให้ไตรมาสแรกสินค้าแทบทุกกลุ่มยอดขายหดตัวลงมากกว่า 10% ขณะที่ในไตรมาส 2 ถือเป็นช่วงที่การตลาดเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่น (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

เกษตรกรจุกข้าวร่วงยางหล่น ราคาสินค้าเกษตรไทยต่ำสุดในรอบหลายปี

          เกษตรกรอาการหนัก ข้าวดำดิ่งเหลือตันละ 5,000 บาท ยางตกเรี่ยดิน เกษตรฯ ของบเพิ่ม 6,000 ล้านบาท นายอนันต์ ลิลา เลขาธิการสำนักงานเศรษฐกิจการเกษตร กระทรวงเกษตรและสหกรณ์เปิดเผยถึงสถานการณ์ราคาข้าวนาปรังในปีนี้ว่า มีแนวโน้มว่าราคาข้าวจะลดลงในทุกระดับความชื้นเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยงวดเดือน เม.ย. ข้าวนาปรังความชื้น 15% ราคาเฉลี่ยแค่เกวียนละ 6,960 บาท ขณะที่ข้าวเปลือกความชื้น 25% ราคาขายเฉลี่ยเกวียนละ 5,830 บาท ลดลงร่วม 30-40% เมื่อเทียบกับของปีที่ผ่านมา เนื่องจากมีข้าวคงเหลือในสต๊อกจำนวนมาก (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

          ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1

รายงานวันนี้         

หุ้น: CENTEL          คำแนะนำ: ถือ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 29.00

          ความเสี่ยงระยะสั้นที่สำคัญคือโอกาสปรับลดประมาณการจากตลาด

          รายได้ธุรกิจโรงแรมในกรุงเทพที่อ่อนแอในไตรมาส 1/57 กลบผลกระทบจากรายได้ที่แข็งแกร่งจากมัลดีฟส์

          คาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 1/57 ที่ 492 ล้านบาท ลดลง 28% YoY แต่เพิ่มขึ้น 97% QoQ

          มีความเสี่ยงที่บริษัทจะไม่สามารถรายงานอัตราค่าห้องพักเติบโตได้ตามเป้าที่ 6-7% ในช่วงโลว์ซีซั่นที่ใกล้เข้ามา

          นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร

หุ้น: TOP          คำแนะนำ: ถือ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 55.00

          เราคาด TOP จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/57แข็งแกร่งที่ 2,509 ล้านบาท เทียบกับกำไรสุทธิ 176 ล้านบาทในไตรมาส 4/56 แต่กำไรเติบโตแข็งแกร่งได้ผ่านพ้นไปแล้ว

          ค่าการกลั่นที่ปรับตัวสูงขึ้นจะเป็นเพียงระยะสั้น และกำลังการผลิต PX ใหม่จะกดดันส่วนต่างราคา PX ต่อเนื่อง

          แนวโน้มผลประกอบการสำหรับ 2 ไตรมาสข้างหน้าอ่อนแอ

          นักวิเคราะห์: ธนัทเทพ จันทรกานต์

หุ้น: KKP          คำแนะนำ: ถือ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 42.00

          KKP ปรับลดเป้าการเติบโตสินเชื่อปี 2557 ลงเหลือ 9% จาก 21%

          KKP คาดว่า เป้าการกันสำรองหนี้สูญฯปี 2557 เดิมที่ระหว่าง 1.6-2.0 พันล้านบาท นั้นอาจต่ำเกินไป

          เราคาดธนาคารจะกันสำรองหนี้สูญฯสูงกว่าประมาณการของเราที่ 2.5 พันล้านบาท ถ้าเศรษฐกิจยังคงชะลอตัวจนถึงครึ่งหลังของปี 2557

          ยอดการขายทรัพย์สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ปี 2557 มีแนวโน้มปรับตัวลดลงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกำไร

          นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

หุ้น: IVL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 25.30

          คาดการณ์แนวโน้มกำไรเติบโตตลอดปีนี้กอปรกับส่วนต่างราคาที่ปรับตัวดีขึ้นน่าจะหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

          คาดส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์สายโพลีเอสเตอร์ที่ปรับตัวตัวดีขึ้นในปี 2557 รวมถึงปริมาณขายที่เติบโตจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของกำไรปี 2557

          การเข้าซื้อกิจการใหม่หนุนการเติบโตในระยะสั้นและการลงทุนในโครงการใหม่หนุนการเติบโตในระยะยาว โดยมีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งรองรับการขยายธุรกิจในอนาคต

          นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข

กลุ่ม: สื่อ          คำแนะนำ: NEUTRAL          ราคาเป้าหมาย (บาท): -

          เม็ดเงินโฆษณารวมปรับตัวลดลง 8% YoY ในเดือนมี.ค.

          ผู้โฆษณารายใหญ่ 10 อันดับแรก ใช้เม็ดเงินโฆษณาลดลง แต่ยูนิลิเวอร์เพิ่มขึ้น

          BEC ยังคงเป็นผู้ประกอบการเพียงรายเดียวที่รายงานเม็ดเงินโฆษณาเติบโต YoY ในเดือนมี.ค.

          นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล

กลุ่ม: ธนาคาร          คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): -

          เราให้คำแนะนำ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน สำหรับกลุ่มธนาคาร โดยหุ้นที่เราชอบได้แก่ KBANK และ SCB

          กำไรไตรมาส 1/57 ต่ำกว่าประมาณการของเรา 4% เนื่องจากกันสำรองหนี้สูญฯสูงกว่าคาด YoY

          สินเชื่อเติบโตไตรมาส 1/57 ต่ำกว่าคาด คาดว่าจะขยายตัวจะดีขึ้นครึ่งหลังปี 2557

          กันสำรองฯมีแนวโน้มลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 สำหรับ 5 ธนาคารใหญ่

          นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

          หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม

          โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 23 เม.ย.2557

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment