| รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง |
|
| Monday, 12 May 2014 10:10 | |||
|
สรุปภาพตลาด
ฟางเส้นสุดท้าย
วันนี้-พุธ ลุ้นดัชนีฯกลับมาปิดยืนเหนือ 1,369 จุด ให้ได้ คาดจะมีรีบาวด์ แต่ถ้าหลุดเลิก (คาด SET ฟอร์มรูปแบบ Triple top เด้งก่อนเพื่อลง) โอกาสริบหรี่ ที่ดัชนีฯจะขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,440/1,450 จุด ในครึ่งแรกเดือน พค. และเราคงคาดตลาดจะปรับฐานภายในเดือนนี้ โดยกลุ่มแบงก์ สื่อสารฯ อสังหาฯ และโรงพยาบาล ที่ขึ้นแรงตลอด 4 เดือน ที่ผ่านมา ตอนตลาดลง คาดเป็นกลุ่มแรกๆที่โดนล็อกกำไร ลงแรงกว่ากลุ่มอื่น (แนะใช้ธุรกรรม SBL ช่วยทำกำไรในภาวะขาลง) หุ้นแนะนำ DELTA HANA (กำไรกลุ่มชิ้นส่วนฯมีแนวโน้มดีกว่าคาด) SAMART (ปลดล็อกมูลค่าซ่อนจากการ listed บ.ลูก OTO เข้าเทรด 15 พค.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (*) กกต.พิจารณา พรฎ.เลือกตั้ง 14 พค. คาดเลือกตั้งมีแนวโน้มล่าช้า (แต่ถ้ากฤษฎีกาตีความรักษาการนายกมีอำนาจในการถวาย พรฎ. อาจส่งผลบวกต่อตลาดสั้นๆ) / เลขา กปปส. เรียกร้องประธานวุฒิสภาคนใหม่ เสนอชื่อนายกฯ เพื่อแก้ปัญหาสุญญากาศการเมือง (+/-) Econ this week เงินเฟ้อสหรัฐฯชะลอลง-ตลาดมองเฟดยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย: วันจันทร์ อินเดีย CPI (เมย.) +8.5% จาก 8.3% มาเลเซีย Industrial production (มีค.) +3.7% จาก 6.7% อังคาร US retail sale (เมย.) +0.3% จาก +1.2% m-m, เยอรมนี ZEW index คาด 41 จาก 43.2, จีน Industrial production (เมย.) +8.9% จาก 8.8% y-y, วันพุธ US PPI (เมย.) คาด +0.2% จาก +0.5% m-m, EU industrial production คาด -0.1% จาก +0.2% m-m พฤหัส US Consumer prices +0.3% จาก +0.2% m-m, Industrial production +0.1% จาก +0.7% m-m, EU GDP 1Q14 (1st) +0.4% q-q จาก 0.2% วันศุกร์ US Housing starts (เมย.)คาด +9.8 แสน จาก 9.46 แสนยูนิต, มาเลเซีย และ ฮ่องกง GDP คาดดีขึ้น (+/-) MSCI index review รายไตรมาส รายงาน 14 พค. (+) เมื่อวานศุกร์เงินเฟ้อจีน CPI +1.8% y-y ต่ำกว่าคาดที่ +2.1% (จาก 2.4% y-y) PPI -2% จาก -2.3% (จีนอาจต้องเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ) (-) บาทอ่อน หลัง ธ.กลางภูมิภาค ตรึงดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ก่อน ส่งผลไทยดอกเบี้ยถูกสุด 2% (อินโดฯ 7.5% ฟิลิปปินส์ 3.5% มาเลเซีย 3% เกาหลีใต้ 2.5%) (*) หุ้นมีข่าว +กำไรดีกว่าคาด SVI THCOM QH MINT LPN BCP -กำไรแย่กว่าคาด SAT PCSGH M VGI, กำไรตามคาด BLA BH / AI Earning preview คาดกำไร 1Q14F ราว 150 ลบ. เพิ่มขึ้นราว 70% y-y จากรายได้และมาร์จิ้นที่ดีขึ้นหลังขยายกำลังการผลิตใหม่ (implied PE ปี14F 9.6x ใกล้ค่าต่ำสุดของปี 2012 ทั้งนี้กำไรปี 2012-13 อยู่ที่ 190-260 ลบ.), (*) XD: 12 พค. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ.
Investment theme: SBL ยืมหุ้น Short: กลุ่มที่ผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีฯตลอด 4 เดือนที่ผ่านมา แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ โรงพยาบาล มีโอกาสลงแรงกว่าตลาด Events play: AIE EA คาดกำไร 1Q14 จากสต็อกปาล์มสูงอย่างมีนัยยะ / PSL TTA รออ่อนตัวสะสม แนวโน้มอุตสาหกรรมเรือเทกอง กลับมาเป็นขาขึ้นรอบใหม่ตั้งแต่ปีนี้
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel.
(662) 618-1336
รายงานวันนี้
หุ้น: SVI คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 4.60
SVI รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/57 256 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% YoY แต่ลดลง 74% QoQ ยอดขายไตรมาส 1/57 โตก้าวกระโดด 30% YoY เนื่องจากยอดขายเติบโตขึ้นในทุกธุรกิจ แต่ลดลง 12% QoQ เป็น 2.1 พันล้านบาทเนื่องจากปัจจัยทางฤดูกาล เราคาดกำไรหลักจะเติบโตในไตรมาส 2/57 จากยอดสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าใหม่ เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรของเราปี 2557 เล็กน้อยเป็น 845 ล้านบาท จาก 836 ล้านบาท
นักวิเคราะห์: จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์
หุ้น: VGI คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 9.50
VGI รายงานกำไรไตรมาส 4/56 (ม.ค.-มี.ค.) 193 ล้านบาท ลดลง 14% YoY และ 39% QoQ ยอดขายลดลง 7% YoY และ 20% QoQ เป็น 641 ล้านบาท เนื่องจากรายได้โฆษณาลดลงในทุกธุรกิจสื่อ เราคาดกำไรเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาส 1/57 (เม.ย.-มิ.ย.) หนุนโดยรายได้โฆษณาระหว่างเทศกาลฟุตบอลโลก FIFA World Cup เราเชื่อว่าขณะนี้มูลค่าหุ้นอยู่ในระดับที่สูงกว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัท
นักวิเคราะห์: จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์
หุ้น: LPN คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 18.00
LPN รายงานกำไรสุทธิ 351 ล้านบาทสำหรับไตรมาส 1/57 ลดลง 3% YoY และ 37% QoQ กำไรสูงกว่าที่เราคาด 9% แต่ต่ำกว่าตลาดคาด 6% กำไรไตรมาส 2/57 จะลดลง YoY จากฐานสูงในไตรมาส 2/56 แต่จะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย QoQ กำไรไตรมาส 1/57 คิดเป็น 14% ของประมาณการกำไรของเราทั้งปี โดยมีความเสี่ยงหาก EIA ของโครงการรังสิตไม่ผ่านภายในปลายเดือน พ.ค นี้
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร
หุ้น: MINT คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 29.00
MINT รายงานกำไรหลัก 1.4 พันล้านบาทสำหรับไตรมาส 1/57 เพิ่มขึ้น 1% YoY แต่ลดลง 9% QoQ หลังจากรายงานกำไรทำสถิติสูงสุด 1.6 พันล้านบาทในไตรมาส 4/56 กำไรไตรมาส1/57 เป็นไปตามที่เราคาด แต่ดีกว่าตลาดคาด เราคาดกำไรไตรมาส 2/57 เติบโต YoY โดดเด่นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แต่ลดลง QoQ เนื่องจากปัจจัยทางฤดูกาล กำไรไตรมาส 1/57 คิดเป็น 31% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา ทำให้เราคงประมาณการกำไรทั้งปีไว้เดิม
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร
หุ้น: BLA คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 75.00
BLA ประกาศกำไรไตรมาส 1/57 ที่ 1,096 ล้านบาท สูงขึ้น 19% YoY และ 21% QoQ ซึ่เป็นไปตามประมาณการของเรา แต่ต่ำกว่าประมาณการของตลาด 9% รายได้เบี้ยประกันรวมไตรมาสนี้ปรับตัวสูงขึ้น 106% YoY และ 220% QoQ ด้วยสถิติสูงใหม่ที่ 26.7 พันล้านบาท เราคาดบริษัทจะมุ่งเน้นไปขายผลิตภัณฑ์ ออมทรัพย์ระยะยาวและเครดิตไลฟ์มากขึ้นในไตรมาส 2/57 เรายังคงประมาณกำไรปี 2557 ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.4 พันล้านบาท เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2557 ที่ 75 บาท
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel.
(662) 618-1334
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 12 พ.ค. 2557
|
Comments