| รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง |
|
| Friday, 02 May 2014 10:13 | |||
|
สรุปภาพตลาด Sell in May and Go away!? วันนี้คาดดัชนีฯย่อสลับเด้ง แนวรับ 1,408 ต้าน 1,423 จุด
คาดครึ่งแรกของเดือน พค.มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,440/1,450 จุด เก็งข่าวการเมืองอาจมีบทสรุป (กปปส.กำหนดวันชุมนุมใหญ่ครั้งสุดท้าย 14 พค., คดีนายกทั้งหมดคาดรู้ผลภายในครึ่งแรกของเดือนนี้, กำหนดวันเลือกตั้งใหม่แล้ว ฯลฯ) ก่อนปรับฐานครึ่งหลังของเดือน-Sell after fact กลยุทธ์เล่นรอบรอบนี้ เน้นหุ้น 1) Sector rotation แบงก์ สื่อสารฯ อสังหาฯ และโรงพยาบาล (ผลตอบแทนเดือน เมย.ยังวนอยู่ในกลุ่มเดิม แต่ตอนตลาดลงต้องระวังอาจเป็นกลุ่มแรกๆที่โดนล็อกกำไร) 2) หุ้น IPO สดใหม่ 3) หุ้นเก็งกำไรตัวเล็กที่มีประเด็นหนุนเฉพาะตัว หุ้นแนะนำ หุ้นเก็งกำไรตัวเล็ก EVER ลงเพราะกลัวติด Cash balance ให้ซื้อเพิ่ม / EFORL คาดประกาศงบดีมากและคาดมีดีล M&A
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (-) กปปส. และเสื้อแดงนัดชุมนุม พร้อมกัน 5 พค. / ดันร่าง พรฎ.เลือกตั้งเข้า ครม. 6 พค. เคาะวันเลือกตั้ง 20 กค. (ตลาดวันนี้อาจกังวลเหตุขัดขวางการประชุม ครม. 6 พค.) (+) วันนี้ คาด US รายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (เมย.) เพิ่ม 2.03 แสนราย จาก 1.92 แสนราย และอัตราว่างงานคาดลดเหลือ 6.6% จาก 6.7%, ยุโรป PMI mfg เมย. (final) คาดคงที่ 53.3 (0) เมื่อวานจีนรายงาน Official PMI เดือน เมย. 50.4 จาก 50.3 (VS คาด 50.5) คาดจีนลด Reserve requirement อีก 0.50% ใน 2Q-3Q (0) ผลการประชุมเฟด 30 เมย.ไม่เป็นลบต่อตลาดหุ้นโลก (ลดวงเงิน QE ลงอีก USD1 หมื่นล้าน ตามคาด) (*) หุ้นมีข่าว -BLAND (อาจขาย REIT ล่าช้า) กลต.เผยการแก้เกณฑ์ REIT ยังอยู่ระหว่างการรับฟังความคิดเห็นเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของ FA (ที่มาโพสต์ทูเดย์), ขึ้นค่าเอฟทีงวด พค.-กย. 10 สตางค์/หน่วย เป็น 3.96 บาท/หน่วย แต่ งวดหน้า (กย.-ธค.) มีแนวโน้มคง-ลด (+) ธปท. ชี้เศรษฐกิจไทยผ่านจุดต่ำสุดแล้ว เชื่อ 2Q14 เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัว (ที่มาไทยโพสต์) (*) XD: 2 พค. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ., This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ., This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. (12:1 ST), This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. (4:1 ST), This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ., This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ., 6 พค. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. BEC@1.4บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. BJCHI@2.4บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. (10:4 ST), This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ., M@1.6 บ., This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ., This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. (20:1 ST), 7 พค. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ., CK@0.202778 (40:1 ST), 9 พค. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ. This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it บ.
Investment theme: Sector rotation: คาดกลุ่มที่ขึ้นดีกว่าตลาดจากพฤติกรรมการเล่นตลอด 4 เดือนที่ผ่าน กลุ่มเด่น แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ โรงพยาบาล แนะนำ SPALI SCB BBL KTB SAMART เก็งกำไร EVER EFORL Earnings previews: +BTS กำไร 4Q/FY13-14F 746 ลบ. +66% q-q / -ADVANC DTAC คาดกำไร 1Q14F ชะลอลง จาก OPEX ค่าเสื่อมโครงข่าย, -ERW 2-3Q14 คาดขาดทุน, +SCC กำไร 1Q14F 9.97 พันลบ. +13% y-y +22% q-q, +MINT 1Q14F 1.4 พันลบ. -9% q-q, ทรงตัว y-y Events play: BANPU EIA รายงานสต็อกถ่านหินลดแตะระดับต่ำสุดใกล้ปี 2008 คาดการรีสต็อกถ่านหินเป็นบวกต่อราคาถ่านหินโลก / AIE EA คาดกำไร 1Q14 จากสต็อกปาล์มสูงอย่างมีนัยยะ / PSL TTA รออ่อนตัวสะสม แนวโน้มอุตสาหกรรมเรือเทกอง กลับมาเป็นขาขึ้นรอบใหม่ตั้งแต่ปีนี้
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ทีดีอาร์ไอชี้ศก.โตต่ำ 2.7% 'ว่างงาน'เพิ่มทะลุ 1% ทีดีอาร์ไอคาดเศรษฐกิจปี2557 ขยายตัวต่ำกว่าคาด 2.5-2.7% กระทบว่างงาน ขยับเพิ่มเป็น 1-1.2% ระบุเด็กจบใหม่ 1.5 แสนคนเสี่ยงตกงาน แม้สถานการณ์ขาดแคลนแรงงาน 3 ภาคอุตสาหกรรมดีขึ้น แต่ยังต้องเร่งพัฒนาแรงงานมีฝีมือที่ตรงความต้องการของตลาด (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ล้างท่อลงทุน บีโอไอนัดถี่ลั่น 7 แสนล้านหมด 4 เดือน บรรยากาศลงทุนกระเตื้อง หลังนายกฯ ถกบอร์ดบีโอไอนัดแรก 4 เดือน นายประเสริฐ บุญชัยสุข รมว.อุตสาหกรรม เปิดเผยว่า คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บอร์ดบีโอไอ) ที่มี น.ส.ยิ่งลักษณ์ ชินวัตร นายกรัฐมนตรี เป็นประธาน มีมติอนุมัติโครงการที่ขอรับการส่งเสริมการลงทุน 1 โครงการ คือ โครงการศูนย์กระจายสินค้าระหว่างประเทศด้วยระบบที่ทันสมัยของบริษัทคาทูน นาที เซอร์วิสเซส (ประเทศไทย) เงินลงทุน 1,291 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ของแพงดันเงินเฟ้อพุ่ง อาหารแพงดันเงินเฟ้อเดือน เม.ย. พุ่ง นางอัมพวัน พิชาลัย ที่ปรึกษาการพาณิชย์ เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของประเทศ (เงินเฟ้อ) เดือน เม.ย. 2557 เท่ากับ 107.47 สูงขึ้น 2.45% เทียบกับเดือน เม.ย. 2556 เป็นการขยายตัวสูงสุดในรอบ 13 เดือน นับตั้งแต่เดือน มี.ค. 2556 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
โอท็อป-เอสเอ็มอีแย่หนักร้องรัฐอัดฉีดสภาพคล่อง โอท็อป เอสเอ็มอี ยอดขายไตรมาส 2 ร่วง 30% ไร้แววฟื้น ชี้อาจอยู่ต่อได้อีก 3 เดือน ขอรัฐช่วยด่วน นายพรพล เอกอรรถพร ประธานเครือข่ายโอท็อปแห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า ภาพรวมยอดขายสินค้าหนึ่งตำบลหนึ่งผลิตภัณฑ์ (โอท็อป) ในช่วงไตรมาส 2 นี้มีแนวโน้มลดลง 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปีที่ยอดขายขยายตัว 0% เพราะสถานการณ์ในประเทศยังไม่ดีขึ้นทั้งการเมืองที่ยืดเยื้อและเศรษฐกิจไทยหดตัว ทำให้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคชะลอตัวและนักท่องเที่ยวต่างชาติลดลง (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เข้มปล่อยกู้รูดปื๊ด-ครัวเรือน ก่อสร้าง อสังหาฯ รายงานข่าวจากธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า จากการสำรวจความคิดเห็นของสถาบันการเงินไทยทั้งระบบ ทั้งธนาคารพาณิชย์ไทยและต่างประเทศ และสถาบันการเงินเฉพาะกิจ รวม 26 แห่ง ธปท.ได้คาดการณ์ว่าสถาบันการเงินจะเพิ่มความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อในไตรมาสที่ 2 มากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะสินเชื่อที่ปล่อยให้ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมหรือเอสเอ็มอี ประเภทธุรกิจการท่องเที่ยว โรงแรม ธุรกิจก่อสร้าง อสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจสิ่งทอ เป็นต้น เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอลงจึงทำให้เสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มมากขึ้น (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
รายงานวันนี้
หุ้น: DCC คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 50.00
DCC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/57 ที่ 355 ล้านบาท ลดลง 14% YoY แต่เพิ่มขึ้น 37% QoQ ผลประกอบการที่ออกมาต่ำกว่าประมาณการของเรา 13% และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ 6% เนื่องจากยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าคาด เราคาดกำไรไตรมาส 2/57 จะปรับตัวลดลง YoY และ QoQ เราเห็นความเสี่ยงขาลงต่อประมาณการกำไรของเราและตลาด DCC อาจรายงานกำไรลดลงในปี 2557 นับเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2549
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร
หุ้น: BIGC คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 198.00
BIGC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/57 ที่ 1.26 พันล้านบาท ลดลง 10% YoY และ 52% QoQ ผลประกอบการออกมาต่ำกว่าคาด เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่อ่อนแอกว่าคาดและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่สูงกว่าคาด ยอดขายโต 2.7% YoY ในขณะที่ยอดขายสาขาเดิมหดตัวลง 2.1% YoY แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/57 ยังอ่อนแอต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ
หุ้น: SCC คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 490.00 SCC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/57 ที่ 8.4 พันล้านบาท ลดลง 4.7% YoY แต่เพิ่มขึ้น 2.2% QoQ กำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีและค่าเสื่อมราคาของธุรกิจปิโตรเคมีแข็งแกร่งขึ้น แต่กำไรหดตัวลง คาดอุปสงค์ซีเมนต์อ่อนแอในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 ธุรกิจกระดาษยังคงชะลอตัว
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ
กลุ่ม: การแพทย์ คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ยืนยันมุมมองกลุ่มการแพทย์จะปรับตัวได้ดีกว่า SET ในช่วงที่เศรษฐกิจอ่อนแอและมีการชุมนุมประท้วงทางการเมือง เราประมาณการรายได้รวมกลุ่มการแพทย์เติบโต 10% YoY และ 5% QoQ มาอยู่ที่ 1.7 หมื่นล้านบาท สำหรับไตรมาส 1/57 (เพิ่มขึ้น 12% YoY สำหรับ BGH ในขณะที่ BH เพิ่มขึ้น 5%) เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2557 ของ BGH ขึ้น 6% และสำหรับปี 2558 เพิ่มขึ้น 5% เพื่อสะท้อนคาดการณ์แนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นกว่าคาดเดิมสำหรับไตรมาส 1/57
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 5 พ.ค. 2557
|
Comments